在全球範圍內，有成千上萬家上市公司可供投資，另有龐大的交易所交易基金（ETF）和共同基金可供選擇。即便經驗豐富的投資者，在當前市場也常面臨選擇過多、難以聚焦的困境。儘管美股大盤仍未重返歷史高點，但市場上仍存在不少估值合理、基本面紮實、具備長期成長潛力的優質股票。

那麼，2025年最值得投資的股票有哪些呢？雖然我們無法準確預測未來哪一檔股票將帶來最高回報，但透過篩選財務穩健、估值具吸引力、業界領先的企業，仍有望捕捉長期回報機會。

在進入正題前，以下三點值得注意：

最值得買的股票始終取決於你的個人財務狀況與風險承受能力。若尚未建立緊急儲備或資產配置不合理，建議優先閱讀我們的「股票投資指南」 ，系統了解投資基礎。

本文推薦的股票均為長期投資思維下的優質標的，即使市場短期波動或突遭逆風，它們仍有望穿越週期，為投資者創造價值。雖然我們力求涵蓋多個產業，但這仍可能不是一個完整的資產配置方案。

在當前市場環境下，以下十家公司展現出突出的基本面優勢與長期投資潛力。

1. Alphabet（GOOGL）

Alphabet是人工智慧領域的重要推動者，旗下Google Cloud和DeepMind持續投入AI模式研發。 2025財年第一季，Alphabet營收年增12 %，淨利年增46 %，其中廣告業務仍貢獻超過70%的營收。 Gemini模型的迭代促進搜尋和廣告產品AI化，提升了商業效率。

目前公司本益比約18倍，低於大型科技公司平均估值。自由現金流持續強勁，截至第一季末現金和有價證券為950億美元。分析師普遍看好Alphabet在AI領域的長期成長潛力，預計2025年營收成長將維持在12 %以上。

2. 台積電（TSM）

台積電持續鞏固全球晶圓代工龍頭地位，在3nm和2nm先進製程上技術領先。 2025年第一季度，公司營收達新台幣8,392.5 億新台幣（約279億美元），年增41.6%；毛利率維持在58%以上的高水平，顯示公司在高端流程領域具備強大的定價能力。 AI熱潮帶動算力需求飆升，來自英偉達、蘋果、AMD等主要客戶的訂單強勁復甦，是業績加速的重要驅動因素。

該公司正在擴產以滿足AI相關晶片的強勁需求，包括在中國台灣與美國亞利桑那州的新廠計劃穩步推進。儘管地緣政治風險仍是投資人關注焦點，但目前對供應鏈和客戶關係尚未構成實質衝擊。台積電憑藉技術累積與產能規模構築了全球最堅固的護城河之一，在高效能運算（HPC）、智慧型手機和車用晶片領域均具戰略地位。

當前台積電股價對應約24倍市盈率，股利率為1.22%，估值處於合理偏中樞水準。多數華爾街分析師維持「買進」評級，認為該股技術障礙和市佔率優勢在AI週期中將持續強化。隨著全球AI晶片需求的持續成長，台積電有望長期維持高品質成長，是AI硬體供應鏈中的核心資產。

3. 亞馬遜（AMZN）

亞馬遜的AWS雲業務是獲利成長的主要驅動力，2025財年Q1 淨利為171.27 億美元，較去年同期成長64% ， AWS營收年增16.9% ，利潤率維持在30%以上。公司加速發展AI晶片Trainium和Inferentia，強化雲端AI推理能力。

北美電商業務透過供應鏈優化提升利潤率，廣告收入成長強勁，整體業務多元化帶來估值支撐。目前股價穩定在200美元以上，前瞻市盈率約33倍。華爾街對亞馬遜未來三年持續成長持樂觀態度，認為公司AI及廣告業務成長空間廣闊。

4. 輝瑞（PFE）

輝瑞憑藉藥品管線和持續創新能力，在製藥業中保持領先地位。 2025年第一季度，公司營收年減7 .8 %至137.2 億美元，主要由於仿製藥競爭及健保折扣等影響。然而，輝瑞在罕見疾病和免疫療法領域的研發投入持續加大，未來成長潛力可期。

輝瑞目前本益比約16倍，估值合理且具吸引力。分析師看好輝瑞在創新藥物和疫苗市場的競爭優勢，公司現金流穩定、股息穩健，是醫藥板塊中兼具成長性和防禦性的優質藍籌股。目前股價較晨星42美元的公允價值折價44%，且2025 年預計派息率達3.8%，兼具成長與防禦屬性。

5. 英偉達（NVDA）

英偉達在202 6財年第一季交出超預期財報，營收年增262%，達260億美元，毛利率維持在70%以上的歷史高位，反映出它在AI加速計算市場中的定價能力與供需緊張格局。資料中心業務貢獻近87%的總營收，已成為核心成長引擎，而新一代Blackwell架構GPU預計將進一步擴大技術領先優勢，引領AI算力進入新周期。

除了硬體產品外，英偉達不斷擴張軟體生態系統，包括CUDA平台和最新的NIM微服務（NVIDIA Inference Microservices），進一步鎖定開發者與企業用戶。軟體與硬體的協同形成了極高的轉換成本與黏性，建構出其他廠商難以複製的系統級護城河。企業客戶正在從訓練轉向推理階段，這使得對全端AI基礎設施的需求持續擴大。

2025年至今，英偉達幾乎已全部收復年內跌幅，並在6月3日以3. 46兆美元的市值超越微軟重登全球市值第一寶座。目前市場對該股成長性的預期依然積極，前瞻本益比約30倍，相較於資料中心業務的爆發性成長，估值仍屬合理。

分析師普遍認為，英偉達在AI硬體、軟體與平台層面的全面佈局，奠定了未來多個年份的持續成長空間，是AI時代的核心資產配置首選。

6. 禮來（LLY）

礼来凭借明星药物——抗肥胖药Zepbound和糖尿病药Mounjaro，在2024年实现营收同比增长超30%，远超医药行业平均水平。GLP-1类药物（胰高糖素样肽-1受体激动剂）在全球范围内快速放量，成为医药领域最具增长性的细分赛道之一。Zepbound和Mounjaro在减重和血糖控制方面疗效显著，同时具备心血管疾病等多个潜在适应症，进一步拓宽市场空间。

強勁的產品銷售帶動公司整體毛利率持續上升，同時為研發提供充足資金。 2024 年第四季研發費用成長18%至30.2億美元，佔營收的22.3%，支持公司在阿茲海默症、自體免疫疾病、癌症治療等多個管線領域持續推進，具有廣闊的中長期成長前景。目前超過20項在研項目處於中後期臨床階段，多個有望成為未來數年新增「重磅炸彈」藥物。

雖然目前禮來的本益比超過60倍，處於歷史較高水平，但市場普遍給予溢價，反映其強勁的獲利能力、極高的成長確定性及抗經濟週期屬性。分析師將其視為醫藥行業中的“核心資產”，特別是在科技成長股估值承壓和宏觀不確定性加劇的背景下，禮來代表了一類兼具防禦性與成長性的標的，具備長期配置價值。

7. 迪士尼（DIS）

迪士尼的串流業務實現盈利，並展現出強勁的成長勢頭。 2025年第二季度，Disney+付費用戶數達到1.2億，Hulu用戶達5470萬，顯示它在激烈的串流媒體競爭中保持領先地位。隨著內容製作和技術投入持續加碼，迪士尼正逐步提升用戶黏性和ARPU（每位用戶平均收入），增強長期獲利能力。

此外，迪士尼的傳統業務也持續復甦。主題樂園和郵輪業務表現出強勁的反彈勢頭，2025年第二季營收年增6%，且人均消費水準已超過疫情前。公司正積極推動創新體驗和數位化升級，例如透過引入AI驅動的個人化服務和智慧排隊系統，提升遊客體驗和營運效率。這不僅提升了顧客滿意度，也為未來成長奠定堅實基礎。

考慮到它的品牌資產和多元化收入來源，迪士尼的前瞻本益比約為17倍，估值具有吸引力。華爾街分析師看好該股獲利復甦和內容生態系統的發展潛力，具備長期價值投資的優勢。

8. PayPal（PYPL）

PayPal正積極推動重組與轉型策略，聚焦成本削減、流程精簡和核心支付產品線優化。 2025年第一季度，公司實現營收77.91億美元，年增1.19%；淨利則年增44.93%至12.87億美元，顯示獲利能力正在改善。在營收成長放緩的背景下，公司透過嚴控開支和提升營運效率，成功推動利潤端擴張，為後續的價值回歸奠定基礎。

AI技术正被广泛应用于PayPal的各项业务流程中，特别是在个性化客户体验方面取得显著进展，有助于降低交易风险并提升用户满意度。此外，公司重启股票回购计划，并维持稳健的自由现金流表现，表明资本回报政策更加积极，管理层对公司中长期价值具有信心。

目前PayPal估值处于明显低位，前瞻市盈率不到12倍，远低于其五年平均水平和同类支付科技股。虽然短期内市场对其增长动力和竞争压力仍存疑虑，但转型方向明确、资产负债表健康、用户基础稳固，在估值修复和情绪改善的双重驱动下，具备良好的反弹潜力。对于寻求估值洼地和基本面转折机会的投资者来说，PayPal正逐渐重回关注视野。

9. 思科（CSCO）

思科正加速從傳統網路硬體供應商轉型為高附加價值的訂閱型軟體與AI基礎設施平台。雖然2025年第一季整體營收年減6%，反映出傳統硬體設備採購週期的放緩，但經調整後的自由現金流依然穩健，達37億美元以上，並透過股利和股票回購向股東返還36 億美元。公司股利率為2.67 %，連續多年穩定派息，是科技板塊中少見的高股息、防禦型標的。

在業務結構上，思科的軟體訂閱收入佔比已超過45%，包括安全性服務、協作平台以及資料中心管理系統。同時，公司也在加碼AI相關硬體佈局，例如企業級AI算力需求的新型乙太網路交換晶片與模組化資料中心解決方案，為長期成長開啟新的空間。收購Splunk亦增強在企業安全與數據分析領域的能力，強化了顧客黏性。

目前思科股價對應的前瞻本益比約17倍，遠低於多數大型科技股。分析師認為，儘管成長速度不如AI龍頭企業，但穩定的獲利能力、強勁的現金流以及在企業網路基礎設施領域的長期領先地位，使它具備良好的估值安全邊際和防禦屬性。在市場波動或宏觀不確定性上升的背景下，思科可作為科技投資組合中的穩定支柱。

10. 星座集團（STZ）

星座集團是全球領先的高端酒類飲品公司，旗下擁有多款暢銷品牌，如Corona啤酒和Robert Mondavi葡萄酒。 2025年第一季度，公司營收年增約6%，主要得益於高端產品需求持續成長以及北美市場表現強勁。

儘管通膨和供應鏈挑戰存在，星座集團透過優化產品組合和提升營運效率，維持了穩定的利潤率。公司專注於高端和創新產品線的擴展，迎合消費者對高品質酒類的偏好。目前本益比約22倍，估值合理，且股息收益率約為2. 3 %，為投資者提供了穩健的現金回報。

該股也是華倫·巴菲特旗下波克夏-哈撒韋的持股股票之一。分析師看好星座集團在高端酒類市場的領先地位及持續成長潛力，它具備抗週期性特徵和優良的品牌資產，是消費品領域中值得關注的優質股票。