在數據與人工智慧領域不斷發展的當下，Databricks成為值得關注的企業。其Lakehouse平台讓企業更輕鬆地存取和分析數據，推動了其成長。儘管它尚未在公開市場上市，但在行業內已具有一定影響力，吸引了許多投資者的目光。

隨著人工智慧技術的加速發展，Databricks未來應該會有更大的成長空間。鑑於其成長潛力，許多投資者可能想要投資該公司。以下是如何投資Databricks以及評估該公司時需要考慮的一些因素。

Databricks是一家甚麼樣的企業？

Databricks是一家美国的企业软件公司，创立于2013年。其主要业务是通过订阅服务向客户销售其数据处理、机器学习解决方案。其核心产品DatabricksLakehouse结合了数据湖和数据仓库的优势，提供了一个开放、可扩展的平台，能够帮助企业高效处理分析和利用数据，加速数据驱动的决策和创新。

图源：Databricks官网

成立至今，Databricks完成14轮共190亿美元的融资。

图源：crunchabse官网

Databricks是一家在数据处理领域取得显著进展的公司，自成立以来在大数据和人工智能领域发展迅猛。

其業務近期幾季成長勢頭強勁，在截至2024年10月31日的第三季度裡，年同比增長超過60%，預計在截至2025年1月31日的第四季度，營收運行率將突破30億美元，並實現自由現金流為正。

該公司擁有眾多合作夥伴和客戶，合作夥伴包括AWS、MicrosoftAzure、GoogleCloud等，客戶涵蓋金融、醫療、零售、製造等多個行業的領導者。

Databricks上市了嗎？

截至2025年初，Databricks仍未在證券交易所上市。投資者無法透過常規經紀帳戶購買其股票。公司對上市持謹慎態度，目前沒有明確的首次公開發行（IPO）時間表。

回顧過往，Databricks曾有上市的機會，但因市場環境變化，尤其是投資人對科技新創公司IPO熱情的波動，公司選擇等待更適合的時機。目前IPO市場的不確定性依舊影響其上市決策。

儘管Databricks不是一家上市公司，但一些投資者仍然可以透過一個名為EquityBee的線上平台購買其上漲潛力的權益，該平台為許多私人公司所使用。

如何投資Databricks？

儘管Databricks不是一家上市公司，但一些投資者仍可以透過EquityBee或ForgeGlobal(FRGE)等二級平台購買其上漲潛力的權益。這些線上平台允許合格投資者（即高淨值或高收入的投資者）投資以風險投資支持的新創公司。以下是一些可能間接投資Databricks的方式。

特定投資平台

對於符合資格的投資者，EquityBee等二級投資平台提供了參與Databricks發展的途徑。這些平台專為高淨值或高收入投資者設計，使其能夠投資以風險投資支持的新創公司。在EquityBee上，合格投資者可為Databricks員工股票選擇權提供資金。當公司出現如收購或上市等流動性事件時，投資者將依約定比例從選擇權銷售價格中獲得收益。 Databricks是該平台上較受投資人關注的新創公司之一。

此外，Fundrise創新基金也為投資者提供了接觸Databricks的管道。該基金對所有投資者開放，且最低投資額較低，約10美元每股。其投資組合包含Databricks等IPO前公司，還有Canva、Anyscale、Anthropic和OpenAI等企業。透過投資該基金，投資人間接分享Databricks未來的成長收益。

替代投資選擇

對於不符合專業平台投資資格但想在Databricks上市前佈局數據領域的投資者，投資其上市競爭對手是一種可行方案。

Snowflake（SNOW）是重要的選擇之一。 Snowflake的資料雲平台在市場上有較強競爭力，相較於傳統方案，它能為客戶提供更有效率、便利和靈活的資料管理服務，在企業級客戶中應用廣泛，業務呈現成長態勢。

MongoDB（MDB）也不容忽視。作為文件資料庫，MongoDB具有靈活性，客戶無需複雜配置即可建立應用程序，在開發者和企業用戶中較受歡迎，市場份額逐步擴大。

與Databricks相關的ETF

目前無法透過交易所交易基金（ETF）直接投資Databricks股票，但可藉助特定ETF捕捉相關市場趨勢。

SpearAlphaETF（NYSEMKT:SPRX）投資於受益於人工智慧等突破性技術趨勢的公司。其持股包括Snowflake和英偉達等，英偉達則是Databricks的投資者。投資此ETF可間接接觸Databricks相關市場動態，其費用率為0.75%。

TrueShares技術、人工智慧和深度學習ETF（LRNZ）專注於投資創新人工智慧和深度學習解決方案的公司，Snowflake和Nvidia是其重要持股。投資此ETF可參與人工智慧投資主題，分散風險並取得Databricks所處產業收益，費用率為0.69%。

您應該投資Databricks嗎？

雖然大多數投資者目前還不能投資Databricks，但如果該公司進行IPO，在投資該公司之前需要考慮以下一些因素。

獲利情況

由于Databricks未上市，无需公开盈利信息。目前没有其详细盈利数据。据相关报道，Databricks可能尚未盈利。尽管其收入增长迅速，如过去年度经常性收入（ARR）有大幅增长，但为拓展业务和创新技术，公司在研发、市场拓展等方面投入较大，影响了盈利实现。若收入持续增长，未来有望盈利。

收入增长

Databricks收入增长强劲。过去几年，其年度经常性收入（ARR）增长显著。2023年，ARR运行率突破16亿美元，同比增长50%。增长动力一方面源于市场对数据处理与分析服务需求的增加，尤其是人工智能应用场景下的数据管理需求；另一方面，公司与多家科技企业签订合作协议，如与生成式AI初创公司MosaicML签署13亿美元的销售合同，为收入增长奠定基础。预计未来收入仍将保持增长。

公司估值

2023年9月的融資中，Databricks籌集5億美元，估值達430億美元，較2021年增加。這反映了市場對其的認可，但高估值也意味著高風險與高回報預期。投資人需結合其業務成長前景、競爭優勢及產業趨勢等因素，評估估值合理性，再做投資決策。

結語

Databricks在資料處理與人工智慧領域有一定地位，其Lakehouse平台推動營收成長，引發上市期待。投資人在決策時需謹慎全面評估，利用現有投資平台和替代策略佈局，關注關鍵指標變化，結合投資工具制定計劃，同時重視競爭對手投資機會，權衡風險與收益後做出合適決策。