身為投資界的傳奇人物，巴菲特幾乎無人不曉，其投資組合更是被廣泛視為衡量市場趨勢與探索投資機會的關鍵參考。

2024年，巴菲特控股公司波克夏海瑟威（以下簡稱「波克夏」）(BRK.A)(BRK.B)25.8%的殖利率超越了標普500指數的24.1%。

如果你在巴菲特1965年收購波克夏控股權並成為該公司執行長時，向該公司投資1000美元，那麼你現在持有的股份價值將超過3700萬美元。

在波克夏的年度股東大會上，公司公佈了其季度13F表格。這份文件列出了公司的股票持有量，以及巴菲特正在買賣的股票。除去波克夏持有相對較少的兩檔指數基金，巴菲特在波克夏管理一個由44檔股票組成、價值2,912億美元的投資組合。

巴菲特持有的頂級股票

巴菲特主張長期持有優質股票，他認為只要公司的基本面保持良好，獲利能力持續提升，就應該堅定持有。他的許多投資都是長期的，例如對富國銀行、可口可樂等公司的投資，都持有了幾十年。他相信透過長期持有，可以充分享受公司成長帶來的紅利，避免頻繁交易帶來的成本和風險。

目前，波克夏持有40多支股票，但其近75%的投資資產與7檔股票捆綁在一起。

資料來源：伯克希爾公司13F-HR文件

其中，波克夏在2024年出售了大量蘋果股票，這是其連續四季減持蘋果股票。該公司2024年9月底持股量為3億股，較2023年年底的9億股大幅減少，第三季減持1億股，佔當季持股比例的25%。

市場分析師認為可能是蘋果股票估值較高，波克夏透過減少蘋果持股比例，優化投資組合以分散風險。巴菲特曾表示減持部分原因是稅收因素，美國政府不斷攀升的財政赤字可能導致未來提高資本利得稅。

儘管如此，蘋果股票仍是波克夏投資組合的首位。巴菲特曾稱蘋果股票為波克夏公司繼其全資擁有的保險和鐵路業務之後的「第三大業務」。巴菲特也表示，蘋果「可能是我所知道的世界上最好的企業」。

同時，巴菲特近期增持了以下三隻股票。

整體來看，巴菲特的投資組合呈現多元化特徵，涉及消費、金融、能源、科技等多個產業，透過分散投資降低風險，並追求長期穩定的回報。

巴菲特最近賣了哪些股票

在持有的頂級股票中，2024年最大的新聞之一是巴菲特持續在賣出股票。波克夏在過去八個季度的每季都是股票的淨賣家，這種拋售活動在2024年持續增加，2024年前三季的股票淨賣出額超過1,270億美元。

除蘋果外，波克夏還大幅減持美國銀行的股票。自2024年7月以來，波克夏累計減持了約89.52億美元的美國銀行股票。此次減持後，波克夏對美國銀行流通股的持股比例降至10.5%。

是否應該跟隨巴菲特投資？

儘管巴菲特在投資界成就斐然，其投資舉動備受關注，但一般投資人不應盲目跟風。

巴菲特擁有豐富的投資經驗、專業的團隊以及獨特的投資理念。他的投資決策是基於對公司基本面的深入研究、長期價值的精準評估以及對宏觀經濟情勢的全面把握。而一般投資者在資訊取得、分析能力和風險承受能力等方面與巴菲特有較大差距。

因此，投資人可將波克夏的投資組合視為重要參考，結合自身財務狀況、投資目標、風險偏好和專業知識，審慎制定投資策略，而不是簡單複製巴菲特的投資行為。

對於巴菲特投資組合，投資人可能還有以下疑問

巴菲特個人直接持有哪些股票？

巴菲特個人持股與波克夏的投資組合有一定關聯但不完全相同。其個人持股資訊通常需透過巴菲特的個人財務報告或公開聲明獲取，但此類資訊有限且可能具有保密性。

巴菲特主要投資哪些類型的公司？

從歷史投資記錄來看，巴菲特傾向於投資強大品牌、穩定現金流、高市場佔有率、優秀管理團隊和永續競爭優勢的公司，涵蓋消費、金融、能源、科技等產業。如消費領域的可口可樂、金融領域的美國運通和美國銀行、能源領域的雪佛龍和西方石油公司、科技領域的蘋果公司等。他注重公司的長期獲利能力和內在價值，而非短期市場波動和熱門趨勢。

巴菲特的投資組合中有哪些股利股票？

在其投資組合中，有不少股票具有穩定的股息發放記錄。例如，可口可樂公司長期以穩定現金流為支撐，向股東提供股利回報。美國運通、雪佛龍等公司在獲利穩定時也會定期發放股息。這些股息股票為波克夏帶來現金流收入，也反映了公司的財務健康和獲利能力，是投資組合的重要收益來源之一。投資人可關注這些股票的股利政策、獲利穩定性和產業前景，評估其投資價值。